从武汉宣布疫情进入紧急状态到现在，十几天过去了。一时间，几乎整个中国只有一个主题，就是如何共同抗击新型冠状病毒疫情。
原本喧闹的春节假期，突然之间，马路上人少了，地铁里人少了，商场里人少了，高铁上人少了。整个中国经济好像按下了一个暂停键，这是我们很多人都不曾经历过的。
这次肺炎疫情对经济和产业影响，从一些细节数据就能粗略感受到：
因为中国的疫情影响，温哥华未来几个月的短租房价格，已经最低降到了三折;
因为疫情不聚会，大年初一，王者荣耀单日流水，接近20亿元人民币;
因为各种过年活动取消，武汉火神山医院工地建设的直播视频，在线观看人数超过1000万;
……
因为做咨询的关系，我们从春节到现在几乎没有休息过，每天都在和客户讨论，各种企业如何面对这次疫情的影响。
这次疫情到底对未来的经济产业影响会有多大?对比了2003年“非典”疫情对整体经济的影响，我们得出了一些有价值的结论，供大家分享参考。
这一次肺炎疫情和2003年的“非典”，有什么不同？
1、重点区域不同
当时“非典”虽然也是遍及全国，但当时的重灾区是广东和北京，一个是中国出口制造业重镇，一个是中国政治经济中心，所以当时的经济和政治影响和这一次有明显不同。
湖北武汉，虽然是中国长江经济带的核心区域，中国南方的经济重镇、交通枢纽，但是在产业链上的经济权重，和当年“非典”时期的北京+广东相比，影响相对有限。
2、产业影响不同
2003年，中国的经济核心驱动力是外贸。但到现在看，中国自身的经济驱动力已经比较强;从产业结构的角度看，武汉在医药、汽配、光电、电子等几个行业比较有优势，短期疫情影响可能会导致产能有波动，对下游的产业链有影响，尤其是原料药、电子等一些核心环节，但是这种影响是价格波动，而非断供，不太可能像日本当年地震导致全球电子产业停摆一样。
3、时间周期不同
“非典”从2002年12月份开始，整个春节没有控制，2003年4月份全面爆发，6月份基本控制，7月份结束。这一次在春节这个时间点上，已经展开了全面控制，国内已有超过30个省市启动了人流控制措施。
从我们了解的情况看，并不是说事态全面严重，而是进入到全面管理状态，对节后的疫情控制，起到了很大的积极影响。
目前来看，疫情影响时间应该会比2003年的“非典”要短。
4、应急经验不同
当年“非典”是国内第一次规模宏大的高致死、高传染疫情，为什么这次能在疫情加速扩张的中早期阶段进行封城管理，就是之前的经验总结得出的措施，这体现了目前国内面对重大灾害的制度优势。
5、经济体量不同
2003年，中国一季度GDP增速是11%，二季度回落到9%，次年一季度恢复到11%，“非典”疫情整体并没有影响中国经济总体趋势，全年对GDP总量影响，单季度大概-2%，摊到全年大概是-0.5%。17年前中国的整体GDP水平12万亿人民币，大概影响500-1000亿人民币的量级。
但到2020年，中国GDP总量水平已经100万亿，整体的抗风险能力和当年是完全不可同日而语的。2019年一季度武汉的GDP总量是3300亿人民币，就算下降50%，影响大概是1500亿左右。算上整个湖北省，算上全国相关损失，如果按3000-4000亿人民币的损失计算，对当前国内GDP总量影响是有限的。
基于以上判断，如果国内疫情能够不进一步蔓延和扩大，那对经济总体的负面影响应该是可控的。按目前的公开信息判断，疑似病例到确诊病例的数量增速在开始放缓，这意味着线性指标已经开始放慢，说明至少第一轮传播高峰应该已经在控制范围内。
如果未来在返程高峰不出现重大变化：
1.疫情短时间内没有重大变异，且没有叠加春季流感的传播扩散;
2.没有意外的出现超级传播者，没有出现未防控情况下的大型一对多传染。
否则，后果可能就会比较严重，甚至会导致全球启动新一轮的重大疫情防控措施。如果作为全球第二大经济体的中国被定义为重点疫情区，极端情况下，可能所有的贸易、供应链、订单、进出口、物流运输、人口流动甚至能源价格都要受到影响。如果事态到了这一步，真的可能引起全球经济衰退。
虽然这种可能性很小，但是作为个体，我们一定要引起重视。基本上可以看到，现在几乎国内所有的公共场合要么关闭，要么要求身份登记以及佩戴口罩进入。
综合以上结论，如果不发生意外情况，我们判断2月内疫情应该是可以有效控制，二季度内可以全面收尾。
总体来看，在宏观角度上，疫情对中国总体稳健的经济形势，影响不大。在目前状态下，不可能造成局域性的经济崩溃，甚至经济危机等危言耸听的论调。我们认为没必要惊慌，也没必要恐惧。
虽然宏观层面影响没有那么严重，但是微观层面上看，影响却不小，尤其是服务业，比如餐饮、酒店、旅游、线下消费、线下商业等等，甚至包括珠宝奢侈品、肉制品消费等等。
我们通过调研发现，有些三四线城市的餐饮公司，可能全年有一半的利润来源是春节的团餐，所以这次打击是比较重的。另外，很多商家为了布局春节消费黄金周，提前在12月做了各种消费的基础设施的投入，但可能这个春节下来，亏损会比较严重。
再如，一些商务销售环节，春节期间没法走动，导致后期业务开展受到影响。包括有些出口加工行业，来自中国的供应商可能需要二次审核，从而带来负面的影响。
而最典型的冲击莫过于这次春节档的线下院线。
这种微观层面的影响，是全方位的，是每个人都身在其中的。
我们对比了2003年“非典”后的产业影响。基本上，餐饮、酒店、线下消费、线下商业在疫情解除后，基本一个季度左右就可以修复;入境游、大型会议等行业，基本上需要3个季度左右才能全面修复。甚至很多产业可能会从业务特点上，从商业形态上发生变化，这种影响会影响到产业整体走势。就好像在当年“非典”情况下，崛起了一批像京东这样的电子商务公司。
疫情对消费行为产生了重大影响，继而对商业模式、行业发展趋势进一步产生影响。同时，参考2003年的“非典”时期的经验，疫情结束之后，政府出台了各种保护措施，包括减税、降费、专项补贴等等，来对冲疫情中受影响的环节。我们预判，未来大概也会有相应的政策措施出台。
未来哪些产业会发生变化？
我们认为集中体现在三个大方面：现代治理体系升级、生活方式调整、线上行为替代。
第一个影响：关于14亿人口的现代化治理的相关产业，未来一定会上升到更高的高度。
如何管理好14亿人口的衣食住行与安全健康生活，是人类历史上都没有经历过的命题。未来，在灾备、防控、防灾、应急等方面，如何更好地服务14亿人口，让大家更好地增加对美好生活的向往，会带来一系列的产业机会。
我们可以想象一下：美国虽然经济发达，但是特朗普只要考虑2亿人口的吃饭问题，在中国这可能只是一个河南省省长考虑的问题;特朗普只要考虑2亿人口的出行问题，而在中国这只是交通部一个春节假期要解决的问题。
所以在社会整个治理体系升级方面，中国仍有巨大的产业升级机会。
业务上，体现为智慧城市、交通管理、医疗体系、农产业供应链、物流效率、应急灾备、信息溯源等等;在产业链上，体现为整个社会治理体系的科技能力升级，包括更全面的数据化、智能化、更大范围的系统平台、甚至具备人工智能的灾备预测等等。各种新型科技力量会不断应用在如何更好地服务14亿人口的现代社会治理方法上。
甚至包括一直以来讨论的医疗配套体系的问题。这一次疫情中，分级诊疗问题再一次被放大，如何更加有效地配置中国有限的医疗资源，这是个重大命题。
就我们了解，在几千名疑似患者中，轻度患者占据了大部分，没有严重到致死的地步，很多人其实只要在家自我隔离，保持动态关注即可。但是因为恐慌，所有人都希望获得最好的医疗救治，蜂拥到了几个少数医院，这就导致了两个问题：
1.真正重症患者可能没有被及时医治;
2.这几千人里，很多轻度感染者甚至是疑似感染者，被交叉感染和重复感染。
分级诊疗在国内其实是一个长期问题，这里涉及到各种配套设施的完善，包括医共体的进一步建设、医疗数据化的进一步完善、远程诊疗的升级、健康档案的数字化与云端化建设等问题，甚至包括未来进一步待开发的特种机器人、智能医疗看护等等，还包括快速检测试剂、疫苗、药品等等领域，都是值得关注的产业机会。
第二个影响：关于生活方式的调整
我们研究过国外的产业发展，发现在人类历史进程中，对食品、生活习惯的改变，除了人均GDP这个最基本的要素外，最关键的是重大事件的发生。这会带来大量的产业改变，包括饮食结构、体育锻炼、社交方式、康养保健等等行业。
我们重度看好人造肉未来在中国的产业机会。
1月29日上午，北京回龙观物美超市，市民排长队给蔬菜称重
第三个影响：“线上行为替代”，即线上场景对线下场景的加速替代
这次《囧妈》的免费放映，其实是一个重大事件。《囧妈》退出春节档，并和字节跳动签约进行线上免费投放，它意味着整个线上娱乐进一步对线下娱乐的替代，很可能《囧妈》会导致线下院线革命的开始，最后院线可能只剩下基础的社交需求，未来大型电影的首发可能会越来越多的在线上展开。未来随着4K高清与5G时代的到来，传统线下院线可能越来越被动。
再比如我们一直看好视频会议领域。过去中国主要做终端应用，买单者主要是政府与行政事业单位，但是这一次疫情可能会全面加速中小企业的视频会议行为。在疫情环境下，视频会议提供了一个全新的方式，更有效率、更加安全。这次疫情很可能会加速这个行业未来十年的成长。
再比如在线办公，多人协作任务管理工具、线上业务流程管理、在线教育等等领域，这些行业可能会进一步加速原本线下的行为转移到线上。可能最开始的契机是因为躲避疫情，而一旦成熟后，发现可能这是一个更有效率的工作方式。就好像当年的电子商务一样，一开始只是因为“非典”无法购物，但时间一长发现，确实这是一个更有效率、更加便捷的行为方式，慢慢地，带来了万亿级的电子商务产业的二十年黄金发展期。
“线上替代”这件事，意义非常深远。长期来说，它甚至会影响到未来中国产业互联网的进程，影响中国区域经济分布、房地产行业。
关于整个疫情之后的产业影响，对短期、中期、长期更具体的影响，到底哪些产业未来会出现新的商业机会，以及2003年“非典”疫情之后的具体产业影响，我们将在接下来的在线直播课程中，和大家进一步分享，也欢迎大家关注。
我们认为，这次疫情可能会是中国经济升级的一个新起点，我们有理由期待未来!
这一次疫情，把14亿人的心都连在了一起。我们相信，疫情一定能过去，我们一定能变得更好。未来等待我们的，是中国下一个十年的产业经济升级与转型成长。天佑中华！
（来源：正和岛 曾乔）
