“在战争中死去并不可怕，可怕的是如此多的牺牲还没有换来和平”丘吉尔有一句关于战争的名言。在互联网行业竞争中，杀伐决断从未缺席，尤其是移动互联网时代兴起的网络外卖领域，短短几年时间便经历了混战、厮杀、价格战，如今已经发展成为一个3000亿的大市场，逐渐趋于稳定。但平静的表象之下，美团和饿了么之间的战争依然暗流涌动。
11月，阿里和美团先后发布Q3财报，公布了各自旗下外卖业务的运营数据。阿里财报显示，饿了么第三季度的收入约为50.21亿元（7.31亿美元）；而美团财报数据显示，餐饮外卖收入达112亿元，同比增长84.8%。收入是反应一家企业运营状况的重要指标，如果从这一维度进行对比可以发现，目前美团外卖约等于2.2个饿了么。那么，这一数据是否能够真实反应现阶段的外卖行业格局？收入差背后又隐藏了哪些未来趋势？
收入差距扩大，补贴效力减弱
此前，外卖平台间的竞争基本处于缠斗的状态，无论是运营补贴还是物流配送，各家玩法大同小异普遍采用跟随策略，你补5块，我跟10块，你方唱罢我登场，好不热闹。然而，今年的第三季度，这一行业规律却发生了变化。
第三季度，饿了么发起声势浩荡的“夏季战役”，花费超过30亿元投入市场营销及补贴活动，这种力度对于当下补贴减少的外卖市场而言十分可观。饿了么大手笔重演“价格战”的计划，无疑是追击美团外卖的表现。要知道，饿了么发起“夏季战役”时候恰好赶上美团IPO阶段，而忙于上市的美团并没有跟进补贴策略。对此，很多人非常憧憬这一阶段的市场数据，想要通过双方的市场表现来验证现阶段外卖市场的补贴效果。
从财报数据来看，美团外卖的收入为饿了么的2.2倍，在没有跟进补贴的情况下反而拉大了领先优势。当然，这种差距并不仅仅体现在收入上，在市场份额上也得到了有效印证。在近日第三方互联网大数据监测机构Trustdata发布的《2018年Q3中国移动互联网行业发展分析报告》中，美团外卖和饿了么的市场份额分别为60.1%和29.3%，同样存在2倍的差距。
探究背后的原因，不难发现补贴逻辑的失效与外卖的发展阶段存在很大关系。一般来说，补贴适用于行业发展初期争抢用户，而行业格局稳定后则很难起到至关重要作用。当下，外卖市场已经进入成熟发展阶段，从增量市场发展到存量市场，价格已经变成了应激反应而无法撬动长期用户，同时经过多年的消费习惯，多数消费者已不再为价格左右。
毛利、规模效应，与技术升级
收入差距扩大一方面与外卖市场补贴逻辑失效有关，同时也会受到企业自身的发展策略影响，如将重点放在降低成本、提升利润空间上来。美团Q3财报显示，餐饮外卖的毛利数据非常亮眼，同比增幅达287.3%，餐饮外卖毛利率也从2017年同期的7.9%增长到2018年第三季度的16.6%。
美团外卖毛利高速增长背后离不开订单规模的扩大和AI落地后效率的提升。第三季度美团餐饮外卖日均订单交易笔数达1940万笔，较2017年同期增长48.5%。正如美团财报所说，配送网络持续扩大，订单密度提升使得单均配送人工成本进一步下降。人工成本正是外卖业务的的主要成本构成，它的下降势必会大幅降低美团外卖的总成本。
由此可见，外卖市场上规模效应依旧持续，只是不再属于建立在烧钱之上的用户积累阶段，而是基于平台技术实力、用户入口地位、整体生态影响力和运营效率所获得。最直接的实例就是外卖庞大的配送网络，其规模越大，效率越高进而提供的服务体验越好。
按照美团外卖每天1940万笔订单来看，其物流后台系统的计算量极其庞大且复杂。例如，假设北京国贸商圈高峰期约有200个美团骑手工作，每分钟产生50个新订单，对于后台来说，就有200的50次方种分配方案，以全国来看，分配方案更可达到天文数字级。因此美团外卖骑手每一次即时配送、每一次品质服务的背后都离不开强大的技术与系统支撑。
为高效满足庞大的订单需求，美团建立了配送物流的超级大脑——实时智能调度系统，实现订单的最优分配和骑手送餐路径的智能规划。该智能调度系统可以根据骑手的实时位置进行订单匹配，高峰时期每小时执行约29亿次路径规划算法。不仅降低了运力负荷和配送成本，同时还提高了配送效率、提升服务体验，并已经形成了较高的竞争壁垒。
外卖棋局中的“连环马”
互联网的竞争发展到一定阶段，都是系统和系统、生态和生态之间的较量。当前，外卖平台将不再单一作战，而是整体生活服务生态的协同联动，考验的是外卖平台的生态协同能力。而这与美团所提出的超级平台不谋而合，通过生态协同，可以实现以高频带低频，不断切入生活场景以此构建本地服务的生态闭环。当然，随着饿了么融入阿里、与口碑合并，未来双方也必然会在生活服务市场展开更高维的较量。
美团专注于大众刚需并在用户生活中建立多个触点，从而使得美团能够交叉销售各类生活服务。在一月前，美团刚刚进行新一轮组织升级，公司将在战略上聚焦Food+Platform，并以“吃”为核心，组建用户平台，以及到店、到家两大事业群，在新业务侧，快驴事业部和小象事业部将继续开展业务探索，同时成立LBS平台。可以说，只要是与吃相关的需求，很少有人能够完全宣称与美团没有交集，或者手机里没有下载美团相关的APP。
象棋中有个术语叫“连环马”，即对弈中的一方两马成互相连络、保护之势，在己方阵地能强化防御能力，在对方阵地能增强进攻力量。在外卖领域的两强对峙中，美团外卖是占优势的一方，同时借助美团在生活服务领域的生态布局，美团与美团外卖在本地生活服务的棋局中已经形成了攻守具备的“连环马”棋局。
而阿里布局饿了么，更多是想将其配送体系在阿里新零售生态中充当物流基础，这样一方面能够为饿了么提供更广的消费场景，但是如果过多地把现有物流资源倾斜到新零售基础服务上，很有可能影响其核心的外卖业务。饿了么和口碑归为一体，其实补足了与美团竞争的业务疏漏，不过联系到当前口碑的现状，很难说是否会真正发挥协同效力，况且口碑对外卖业务所起到的导流作用也在逐渐削弱。
外卖进入下半场，市场本身仍有很大的潜力。据统计，外卖在整个餐饮市场的渗透率只有10%，随着习惯通过互联网获取服务的年轻一代成为消费中坚层，随着越来越多商户意识到外卖的价值，外卖市场会继续增长，但最终的赢家一定不是最能烧钱的玩家，而是生态协同和精细化运营的高手。
文/首席发言者公众号
