（配图来自Canva）
近日，平安集团旗下的金融科技企业陆金所赴美IPO，再次引起了资本市场对金融科技企业的关注。而在陆金所冲击IPO的同时，国内金融科技领域的另一巨头—京东数科，也在推进其在金融科技市场的数字化生态布局。
在10月13日举办的数字中国建设峰会上，京东数科技术部门的区块链产品负责人翟鑫磊表示，京东数科正致力于AI、区块链、云计算等技术的融合，并以此帮助客户实现数字化转型，推进金融行业的数字化生态建设。
而在京东数科加速生态建设的背后，跟它自身的TO B基因不无关系。和陆金所主打的C端市场不同，京东数科的客户多围绕B端市场的金融机构、政府、商户和企业展开。这样的布局，使京东数科的业务扩展更需要生态建设的支持。但在数字化生态建设方面，当前京东数科还面临多方面的挑战。
围绕B端布局的京东数科
同样是做金融科技的企业，京东数科从一开始就与蚂蚁集团、陆金所就有很大差异。和后两者的TO C基因不同，京东数科自成立起就具有浓厚的TO B基因，这从其营收结构就可以看出。
从2017年至2019年，京东数科的商户、企业和金融机构数字化解决方案业务收入分别为88.5亿元、133.2亿元、171.4亿元，在当期营收占比分别达到了97.6%、97.8%、94.8%，可见京东数科对B端市场的依赖程度。
从基因来看，蚂蚁集团、陆金所和京东数科在金融科技市场定位不同，因此三家在金融科技市场的布局也不尽相同。蚂蚁集团、陆金所面对的C端市场，更需要巨大流量支持，而京东数科面对的B端市场，则需要通过合作的方式来扩展市场。
和C端市场相比，B端市场的用户群体多为公司和组织，市场也更为分散，并且各家企业对产品的需求也有很大差异，这意味着京东数科需要通过深入合作，才能进一步扩展其数字生态圈。
而京东数科差异化的B端定位，决定了它必须加强B端生态建设，才能让它在金融科技领域持续保持优势。为了巩固这一优势，京东数科在生态建设方面不断提速。
生态建设提速
8月25日，京东数科CEO陈生强在上海举办的“第二节资管科技行业高峰论坛”上，首次提出“科技+业务+生态”服务的联结（TIE）模式，并表示京东数科将通过产业数字化，开启联结增长新世代。
陈生强提出的TIE模式，是将金融和产业进行更紧密的场景联结，为金融和产业带来“科技+业务+生态”的全方位服务，并以此推进它在B端市场的生态布局。
比如，京东数科在金融生态伙伴大会上发布的“百亿翱翔”计划，就是通过战略投资、项目合作、现金激励等方式，和100家合作伙伴共同推进数字化转型和产业的结合，进而扩展京东数科的数字金融科技生态。
而京东数科发布的“百亿遨翔”计划，只是它在数字化生态建设方面提速的开始。除了推进和中小企业的合作，京东数科还和中国人民银行正式达成合作，以区块链、AI技术为基础，共同推进数字人民币钱包生态建设。
从京东数科在数字化生态建设上的动作来看，京东数科迫切想要通过与行业伙伴合作来扩展其数字化生态。而京东数科提出的TIE布局模式，正是京东数科在加强生态建设方面的重要尝试，其对京东数科发展数字化生态有着重大的意义。对京东数科来说，数字化生态建设正是其拓展业务的核心，这也是它建立业务护城河的关键所在。
在金融科技市场，京东数科凭借TIE模式，到目前为止已经与600家金融机构展开了合作，这为其生态建设提供了极大的助力。不过，在京东数科推进数字化生态建设的同时，TIE布局模式也为它带来了一些难题。
TIE布局喜忧参半
虽然京东数科在金融生态建设方面动作频频，但从B端市场的特性来看，京东数科的数字化生态建设并不能一蹴而就。
首先，TO B市场具有周期长、定制多的特性，用户对产品有更高的要求，这就需要京东数科需要更长期的成本和资源投入，才能体现TIE模式的优势；其次，TO B市场呈现线性增长，并不像C端市场那样一下子就迎来爆发式增长，这意味着京东数科的盈利能力在短期内仍难有显著提升。
B端市场的这些特性，意味着京东数科需要做好长期艰苦作战的准备，来应对在数字化生态前期建设方方面面的困难。而在克服这些困难后，京东数科TIE布局模式的优势就会体现出来。比如，生态建设完成后，它在TO B市场的地位就能够逐渐稳固，从而拥有更稳定的现金流，这对京东数科的长期发展大有好处。从这个意义上来看，这个模式和京东物流的建设有着异曲同工之妙。
在京东发展早期，刘强东提出自建物流的想法后立即遭到了高管反对，但最终京东物流的成功证明了刘强东独到的战略眼光。而对目前仍处于生态建设期的京东数科而言，通过前期的高成本投入来奠定后期的生态优势，也是出于同样的考虑。
不过，在金融科技市场形势飞速变化的情况下，京东数科在生态建设这条路上，遇到的挑战也越来越严峻。
生态驱动仍是难题
随着金融科技市场流量红利消失，TO B就成了金融科技企业争相进入的新发展空间。在这种形式下，B端业务作为京东数科的基本盘，正面临更多外部挑战。
具体来看，在京东数科发力生态建设的同时，蚂蚁集团也通过科蓝软件和恒生电子，开始强化TO B的业务能力，这意味着京东数科仍难以避开和蚂蚁集团的正面交锋。而在京东数科实力逊色于对方的情况下，两家的博弈只会让京东数科的处境更加不利。
从技术层面来看，京东数科、蚂蚁集团都以AI、区块链等技术为核心，推进企业的数字化转型。而对比两家的技术实力，早入场的蚂蚁集团拥有更深厚的经验积累，这恰恰是京东数科所欠缺的。
除了外部竞争外，不够稳定的盈利能力，也对京东数科的数字化生态建设产生了不利影响。从2017年至2020年6月30日，京东数科实现营收90.70亿元、136.16 亿元、182.03 亿元及103.27 亿元，营收增长超过30%，但它的归母净利润表现却并不稳定。京东数科在这三年的净利润，分别是-38.20 亿元、1.30亿元、7.90 亿元及-6.70 亿元，净利润浮动巨大。这对急切扩展生态布局的京东数科来说，并不是一个好消息。
毕竟，盈利能力是资本市场评判一家企业的重要因素，同时也是京东数科实现生态建设良性循环的根本。因此在扩展生态建设的同时，京东数科还需要稳定其盈利能力，才能在金融科技市场中更进一步。除此之外，在AI、区块链技术积累方面，京东数科还需要进一步加强，才能在推进生态建设的同时，成为一家以科技驱动的金融科技企业。
总体来看，京东数科在生态建设方面还面临着内外部的双重挑战。这样的情况下，京东数科坚持生态建设，究竟能否帮助它在不断变化的金融科技市场中脱颖而出，还需要时间检验。
