文：向善财经
作为国内首家“A+H”股上市的城商行，近日，郑州银行披露了其2022半年报。财报显示，今年上半年郑州银行共实现营业收入75.63亿元，同比增加8.86%；归母净利润25.31亿元，同比增长3.15%。
从财报来看，郑州银行业绩实现增长，值得肯定，但其他贷款不良率等指标仍存隐忧，另外上半年郑州银行收多张罚单。
水面下的“冰山”：涉房贷款
总体来看，郑州银行发布的这份成绩单可谓是喜忧参半，喜的是在如今经济承压的环境下，郑州银行业绩仍然保持着正增长，总资产也有所增加。截至今年6月末，郑州银行资产总额5842.96亿元，较去年末增长1.62%；贷款总额3164.82亿元，较去年末增长9.50%；存款总额3244.64亿元，较上去年末增长1.77%。
至于忧的原因则更多一些，比如郑州银行业绩增长表现并不稳定，增长幅度对比业内其他上市城商行也远远不如，出现了掉队的迹象。
在2019年至2021年，郑州银行营业增速从20.88%一路下滑至1.33%。除了营收增速有所下滑外，郑州银行的净资产收益率（ROE）连续7年下滑，且至今未回升。自2015至2021年，其ROE分别为26.22%、20.21%、18.82%、10.03%、9.30%、8.37%、7.17%。
在今年上半年，郑州银行营业收入及净利润增幅有所提升，但是相对于其他城商行仍然显得有些不够看。比如今年上半年，营收排名靠前的宁波银行、江苏银行、齐鲁银行，营收同比增长超两位数，分别为17.56%、14.22%、19.08%。
营收结构上，郑州银行营业收入包括利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动净损失、汇兑净收益、其他业务收入及其他收入。
上半年郑州银行的手续费与佣金收入为5.13亿元，同比下降35.44%。年报解释主要原因为报告期内该行积极响应监管减费让利政策及代理及托管业务规模变动影响所致。
此外，郑州银行公允价值变动净损失同比翻倍，由去年年中的1.04亿元上升至2.1亿元。 信用减值损失同比上升23%。由去年同期的24.1亿元上升至29.6亿元。
值得警惕的是，郑州银行的贷款逾期数额和比例同比攀升。
截至6月底，郑州银行逾期总计99.54亿元，占发放贷款和垫款总额的比例由年初的2.89%上升至3.15%。其中，逾期三个月以内金额为44.219亿元，占比由年初的1.35%升至1.4%，3个月至一年内的逾期金额为32.05亿元，占比由年初的0.61%升至1.01%。
从资产质量上看，郑州银行不良贷款余额人民币55.74亿元，上年末为53.45亿元，同比增长4.28%。不良贷款率1.76%，较上年末下降0.09个百分点。
可以发现，郑州银行确实在积极采取措施防范化解风险，不良贷款率逐渐降低。
但郑州银行面临的经营中的困难也是有目共睹的。在“不断加大风险处置力度，提升信用减值损失计提水平”的举措下，郑州银行一直在加大不良贷款核销力度，导致其拨备覆盖率持续下降。
据财报显示，其拨备覆盖率仅为154.82%，低于目前行业水准，已在监管红线边缘徘徊。
在大家最为关注的涉房贷款上，郑州银行的表现更加堪忧。
一直以来，个人住房贷款被视为银行资产质量最优质的贷款业务。但从2022年半年报来看，郑州银行上半年达到 1.34%，较去年末增加 0.38 个百分点，也是上市银行中唯一不良率超过 1% 的银行。
值得一提的是，涉房贷款方面，郑州银行不良贷款率在去年同样是不降反升，为0.96%，比2020年末上升0.44个百分点。
涉房贷款急剧攀升，根源在内控机制？
有银行业内人士表示，郑州银行涉房不良贷款率“领先”行业水平，根源在于郑州银行的不良贷款率曾连续多年攀升。在多年累积下，资产质量问题相对行业比较严重，尤其是近两年外界风险的爆发，补救起来更加困难，如今仍处于“纠正期”。
但是从其经营表现来看，郑州银行的内控机制也广泛遭到质疑。天眼查专业版APP显示，郑州银行曾经因违规转让不良资产被罚款30万元。
据银监会官网数据显示，2021年，郑州银行被各级银保监局部门处罚17次，累计罚款380万元。案由涉及流动资金贷款被挪用、贷前调查不尽职、授信调查及面签核保不尽职、贷款三查严重不尽职、贷后管理不尽职等。在2021年12月31日一天，郑州银行曾收到3张罚单，涉事银行都为郑州银行许昌分行，主要违法违规事实为流动资金贷款被挪用于归还信托公司借款和承接他公司借款。
据央广网报道，今年开年以来，因存在多项违规问题，郑州银行被河南银保监局开出8张罚单，罚单涉及郑州银行旗下6个支行，罚款金额合计295万元。
2022年3月末，河南银保监局公布《行政处罚信息公开表》（以下简称“《公开表》”），其中，连续8张《公开表》（豫银保监罚决字〔2022〕2号—9号）集中显示了对郑州银行旗下6个支行的处罚，被处罚问题涉及贷款被违规使用或挪用、违规办理按揭贷款等。
《公开表》（豫银保监罚决字〔2022〕2、3号）显示，郑州银行经济技术开发区支行，存在流动资金贷款用于缴纳土地出让金，违规办理首付资金不实的按揭贷款等问题，被罚款80万元。同时，该支行法人郭某对相关违法违规行为负责任，被警告并被罚款5万元。
《公开表》（豫银保监罚决字〔2022〕4、5号）显示，郑州银行明理路支行，存在固定资产贷款用于缴纳土地出让金问题，被罚款50万元；同时，该支行工作人员葛某对相关违法违规行为负责任，被警告。
《公开表》（豫银保监罚决字〔2022〕6号、7号）显示，郑州银行汝河路支行，存在抗疫专项贷款被用于监管套利问题，被罚款30万元；郑州银行纬五路支行，存在抗疫专项贷款资金长期滞留借款人账户等问题，被罚款30万元。
《公开表》（豫银保监罚决字〔2022〕8号、9号）显示，郑州银行荥阳支行，存在违规向环保不达标项目发放贷款问题，被罚款50万元；郑州银行优胜北路支行，存在信贷资金被挪用归还本行存量融资问题，被罚款50万元。
从这些罚单可见，郑州银行被处罚的问题主要集中在贷款业务和房地产领域，这也印证了其财报中涉房不良贷款率数据以及上述判断。
监管部门曾多次表示，房地产市场可能是中国金融体系最大的 ” 灰犀牛 “。如今看来，这头“灰犀牛”似乎正直奔郑州银行而去。
经营情况同样也反映在了资本市场上。近几年，郑州银行无论是A股还是H股，几乎都是跌多涨少的行情，目前A股股价在2.5元左右，早就跌破了4.59元的发行价。再加上郑州银行连续两年不现金分红，投资者普遍怨声载道。
值得注意的是，郑州银行的部分高管年薪竟有百万之多。东财Choice数据显示，2021年有16名高管年薪超过百万，而向所有员工发放的工资合计14.44亿，人均工资26.13万元。此前在不分红计划公布之后，还有投资者呼吁，要对郑州银行高管降薪，不能让他们拿着高薪而不回报投资者。
