近日佳禾食品披露《向特定对象发行股票证券募集说明书》募资5.5亿元扩建咖啡产能，在咖啡扩产建设项目下，佳禾食品拟建设咖啡生产基地，建设周期24个月。项目建成后，将形成年产16000吨焙烤咖啡豆、3000吨研磨咖啡粉、8000吨冷热萃咖啡液、10000吨RTD即饮咖啡和610吨冻干及混合风味咖啡的生产能力。
其实在 2017 年，佳禾食品就涉足咖啡业务，产品涵盖速溶咖啡、咖啡固体饮料、冷萃咖啡液、烘焙咖啡豆、研磨咖啡粉、咖啡浓缩液、冻干咖啡等全产品链，满足不同客户需求，但也都是进行代工，如今到“全矩阵供应”，佳禾食品又面临着哪些挑战？
从“代工车间”到“超级工厂”的转型博弈
国内咖啡原料代工企业格局呈现出多元化竞争，大型综合企业占据主导，还有专业咖啡原料企业与新兴品牌也都具有较强的竞争力。
比如德馨食品主要聚焦于咖啡原料相关的植物基产品等配料领域，2023 年投产了植物基产线，集合多重酶解、去除豆腥工艺、精制磨浆、两道均质、无菌冷灌等多道核心工艺，可以实现从种子到植物乳的一站式加工，主要的优势在于研发实力较强，能为客户提供多样化的植物乳产品和个性化解决方案。
三顿半从精品速溶咖啡切入，重点在冻干咖啡粉领域，其工厂主要围绕冻干咖啡粉等产品的生产进行布局，在冻干咖啡粉生产技术方面有一定优势，产品能够快速溶于冷水，冲泡方便，并且拥有独特的产品设计和包装。
而佳禾食品旗下的金猫咖啡，在咖啡全产品链都有布局，从咖啡豆种植到咖啡深加工产品都有涉及，金猫（云南）咖啡有限公司的经营范围涵盖咖啡豆的种植、初级农产品的收购及相关的生产、销售、加工、运输与贮藏等多项业务，主要的优势在于具有完整的咖啡产业链布局能力，能够提供从原料到成品的全链条代工服务，产品种类丰富，可满足不同客户对咖啡原料的多样化需求。
此次大规模进行投产，在一定成本上具备成本优势，大规模的产能意味着需要大量采购咖啡豆等原材料，在采购时企业的议价能力增强，能够获得更优惠的价格条款，降低单位采购成本，有利于提高生产效率，减少单位产品的人工成本和能耗等可变成本。
随着竞争愈发激烈，单一品类代工易陷入价格战，全矩阵供应能实现差异化竞争，增强抗风险能力，咖啡工厂在生产设备、技术工艺、供应链资源等方面具有一定通用性，全矩阵供应可充分利用现有资源，实现资源共享，降低单位产品的生产成本，获得规模经济效应。
转型必然会面临着一定的风险与挑战，即饮咖啡年增速从 35% 回落至 25%，意味着市场扩张速度变慢，在佳禾食品 24 个月的建设周期内，市场对咖啡原料的需求增长可能没有预期那么快，待项目建成投产后，可能会面临市场需求小于产能的情况，导致产品积压，影响企业的经济效益。
并且市场变化是迅速的，咖啡行业创新速度较快，新的产品形式、口味和包装不断涌现，建设周期内，市场上可能出现新的咖啡产品或技术，佳禾食品需要不断洞察市场变化。
工艺技术卡位战，壁垒在哪？
工艺技术是咖啡品牌竞争的主要支撑点之一，不同品类的咖啡对工艺技术的要求也存在差异，比如冷热萃咖啡液保质期在一定程度上考验着各大品牌的技术，佳禾食品宣称其冷热萃咖啡液保质期可达 12 个月，这在行业内具有一定的优势。
在冻干咖啡粉方面，风味还原度是衡量产品品质的重要指标，不同企业在冻干技术上的差异，导致冻干咖啡粉在风味还原度上有所不同，一些企业通过改进冻干工艺，能够更好地保留咖啡豆的原始风味，而另一些企业则可能在这方面存在不足。
而设备是工艺技术竞争的重要方面，在冻干技术领域，瑞士冻干机以其先进的技术和稳定的性能受到一些企业的青睐，但价格相对较高，国产设备在成本上具有一定优势，一些企业在设备选择上需要在成本和性能之间进行博弈。在冷萃线方面，自动化率的提高对人工成本有着明显的压缩空间，自动化程度高的冷萃线能够减少人工操作，提高生产效率，降低人工成本，从而提高企业的竞争力。
头部工厂在萃取工艺方面进行了大量的专利布局，佳禾食品 “低温逆流萃取” 专利覆盖了一定的技术范围，这为其在市场竞争中提供了技术壁垒，企业如果想要进入相关领域，需要投入大量的研发资源进行技术创新。
还有一些“隐形竞争力” 也对企业的发展至关重要，风味数据库建设能够帮助企业更好地了解不同咖啡豆的风味特点，为产品研发提供数据支持。烘焙曲线算法则能够精确控制咖啡豆的烘焙程度，使咖啡豆的风味得到更好展现，“隐形竞争力” 能够提高产品的品质和稳定性，增强客户黏性，使企业在市场竞争中占据更有利的地位。
“从种子到杯子”，供应链的垂直整合
在咖啡行业，供应链的垂直整合是企业争夺话语权的关键之一，上游原料采购存在着不同的采购模式，一些企业成立了云南咖啡豆采购联盟，利用本地资源优势，与当地咖啡种植户建立紧密的合作关系，确保咖啡豆的稳定供应，也有企业采用巴西、越南直采体系，直接从咖啡主产区采购咖啡豆，以获取更优质的原料，不同的采购模式导致烘焙工厂在原料议价能力上出现分化。
生产环节咖啡浓缩液与植脂末业务存在着联动的可能性，一些咖啡工厂同时拥有咖啡浓缩液和植脂末的生产能力，它们可以利用现调茶饮客户资源进行交叉销售，比如为茶饮品牌提供咖啡浓缩液的同时，推荐其使用自己生产的植脂末，实现产品的协同销售，提高客户的忠诚度和市场份额。
而在销售环节中，与瑞幸、库迪等新势力品牌的独家供应协议争夺战异常激烈，这些新势力品牌在市场上具有较高的知名度和影响力，与它们签订独家供应协议能够为咖啡工厂带来稳定的订单和市场份额，这也意味着其他竞争对手将被排除在外，因此各咖啡工厂都在努力争取与这些品牌的合作机会。
咖啡工厂在向品牌端渗透的过程中也面临着一定的边界试探，一些咖啡工厂尝试自创咖啡液品牌，这可能会引发客户的反制，客户还可能会担心咖啡工厂将更多的资源和精力投入到自有品牌的发展中，从而影响对客户的服务质量和产品供应的稳定性，也可能因为咖啡工厂的自有品牌与客户的产品存在竞争关系，从而减少与咖啡工厂的合作。
所以咖啡工厂在向品牌端渗透时需要谨慎权衡利弊，国内咖啡工厂在产能、工艺技术与供应链等多个维度的暗战与博弈正愈演愈烈，新的挑战与机遇也将不断涌现。
