花生好车创始人陈鹏云上一个创业项目是在互联网金融业，但他已经感觉到线上流量成本日益高昂，伴随的风险却一直像达摩克利斯之剑挂在头顶。寻找一个既有资金端，也有资产端的项目势在必行。
汽车融资租赁无疑是一门“好生意”。
德勤汽车金融业务负责人彭程在公开演讲中介绍：美国新车零售贷款已经达到80%-90%，其中有40%是来自于融资租赁，融资租赁和车贷占比是一半一半。而在中国融资租赁处于起步阶段。
无疑，这也是一片创业蓝海。
受融资租赁业务的热度影响，阿里巴巴旗下天猫汽车也向新车融资租赁倾斜。依靠蚂蚁金服个人信用评估系统为消费者定制首付款，在信用风控这一环，阿里系凭借支付宝抢先拿下一分。
汽车行业由于大额支付限额，一直被线下支付严打死守。
但融资租赁将车款分为首付、月供和尾款三个环节，以“弹个车”天猫汽车旗舰店为例，其线上车型首付款多集中在一万元左右，618三天大促期间用户通过弹个车购买了1106辆车——这直接意味着在一年时间内，有1106名用户通过支付宝每月支付千元左右的月供款。
整车高达几十万的车款正在被金融方案所拆解，用移动支付细小的血管“分期”吸收，汽车电商的支付痛点被缓解，而线上支付一直是电商的核心要素。
汽车金融一点点揭开了汽车电商的新舞台。
高利率的瓦解
不管是消费金融还是汽车产业，汽车电商一直高喊“门槛低、放款快”的口号，这与电商公司资金来源密切相关——不仅是陈鹏云看到汽车资产端的重要性，大量P2P互联网平台也看到了，正前仆后继的挤入汽车电商圈——这也是大多汽车电商公司第一桶金的来源。
一位业内人士匿名告诉我们，“和他们（P2P金融合作方）面前，根本不需要如何介绍我们的项目，他们非常主动，我们还能压低成本。” “感觉钱太多了。”
据悉，从事汽车金融的机构包含传统商业银行、汽车金融公司和第三方新兴金融公司，最后者包括融资租赁公司、小贷公司和互联网金融等等。带有互联网背景的第三方新兴金融机构近几千家。
卖好车金融合伙人谢灵志告诉亿邦动力网，目前汽车产业的资金成本高高低低，包括P2P在内的民间资本成本大概在年化15％——20％都有，而得到银行的支持，年化利率可以降低到12％左右。
但对于活跃在市场上的中小型汽车经销商而言，没有足够高的信用凭证，在周转资金过程中给民间高利贷也留有机会。
谢灵志表示：“民间高利贷本身就一直存在，互联网将他们浮出水面，但也正是互联网透明化的竞争，让融资成本逐渐降低。这也是互联网的价值所在。”
据亿邦动力网了解，目前汽车创业公司通过银行拿到的融资成本可低至年化率6％—8％。银行握着市场最低价的资金源，互联网的化学反应首要要瓦解民间高利贷的灰色链条，最终还是要通过市场化手段与银行完成接轨。
不过一切才刚开始，对于创业公司而言，强化风控，降低金融风险才是当务之急。
风控与生意
省心宝的供应链金融负责人提醒我们，在风控问题上，创业公司还会考虑自身的运营成本。“部分企业风控做的非常细致，那这家公司的运营成本会比较高，但相应的资金方的成本也会降下来。某平台风控没怎么做，运营成本低，资金方成本就会很高。他们通过慢慢起量（放贷量），再看看出风险的比例，逐渐降低资金成本。”
“这是个循序渐进的过程。”上述省心宝负责人回忆道，2014年以前没有电商帮助经销商做金融服务的时候，有很多私人性质小范围经营贷款，给经销商放贷年化利率能达到28.8％。电商公司出来以后，周边贷款公司年化利率逐步减低到年化18％。
其实，不管是P2P互联网金融平台还是银行，都有自己一套比较完善的风控模型，但更多的风控模型只是针对消费端，只有结合产业数据才能应用于像汽车一样的垂直市场。
而验证一家公司的风控模型是否靠谱需要完整的经营周期，大概要两到三年。目前多数创业公司都没有走完一个完整的周期。
车300创始人许伟告诉亿邦动力网，金融数据风控的核心门槛是数据和算法模型，好的模型都是血泪教训出来的。真正有价值的数据一定要是实际应用到真正的商业场景中。
另一位不愿透露姓名的创始人告诉我们，谁也不能保证金融服务没有坏账率，包括银行，多数公司的逻辑是在赌公司收益能盖过坏账带来损失，如果能，模式成立。
“这也是一门生意”他说。
电商跑马圈地
富贵险中求。
构建汽车经销商（B端）的信用体系成为降低风险的关键一环。
卖好车内部有一个名为“西瓜信用”的战略，主要是为车商建立信用体系。卖好车构建了一个汽车流通生态圈，包括金融、物流、SAAS服务等，为帮助体系内的车商完成线上化，通过线上收集车商的行为数据，为其评估经营风险评估。
大多数电商服务会引导合作经销商使用他们的线上产品，包括门店流量、资金储备、库存周转等，几乎涵盖了经销商所有经营动作。而汽车经销商也通过在电商获得较为方便的金融服务和相关优惠。前者是为了完成经销商的可视化，降低自身金融风险。
一位接近卖好车创始人李研珠的业内人士告诉亿邦动力网：“胖胡（李研珠）压力大的时候非常容易胖，现在，他瘦多了。”目前卖好车已覆盖了全国8万家经销商，旗下“好车金融”服务总额达到近百亿元人民币。
同样健身成果显著还有大搜车创始人姚军红。
大搜车旗下服务软件大风车可以根据客户需求大数据和库存容量，提供最佳库存结构建议，并可以帮助车商采集和管理每一条线索。此外，车商的所有对外发车、一键同步等都是大搜车在做，车商所有的广告投入、IO分析也会出现在大搜车的系统里。
推出弹个车时，大搜车通过SaaS服务，迅速筛选出符合条件的汽车经销商。
除此之外，姚军红为了更大幅度强化弹个车的风控模型，选择了弹个车平台化战略，接入了更多资金方、风控公司和融资租赁公司。
车易拍创始人兼CEO杨雪剑说，如果每个人都是100个小数据，就像碳原子形成钻石，需要把无数个碳原子聚合重构。
越来越多的汽车行业B端数据，正在通过互联网手段被聚合。而SAAS服务+线下渠道+金融服务+大数据的玩法，已然成为汽车行业被热捧的创业模型。
等风来
亿邦动力网发现，汽车电商近年的火热集中在三个维度：一个是消费端：以弹个车、花生好车为例的融资租赁产品开始被广大消费者所熟知；一个是产业端：以卖好车、省心宝汽车为例的汽车流通服务平台开始受到资本的青睐；最后是铺天盖地的二手车广告让大家看到电商卖车的新渠道。
前者弹个车的母公司大搜车，已经完成了1.8亿美金的D轮融资；花生好车也即将完成京东金融参与的B轮战略投资。产业端的卖好车已经为汽车经销商提供了近百亿元的金融服务；省心宝汽车已完成数千万元Pre-B轮融资。最后优信、瓜子二手车等汽车电商以铺天盖地的广告战略被普通消费者所熟知。
但卖好车创始人李研珠不止一次告诉亿邦动力网：“汽车电商的风口还差一点。”
即使是被资本高度关注的二手车电商也是如此。
杨雪剑告诉亿邦动力网，二手车交易量虽然快速增长，但在1000万的交易量面前，去掉B2B重复交易量仅能剩下700万，二手车市场仍处于初级阶段。
同时，杨雪剑还提到，汽车行业正处于一个特别快速变革的时期，导致了二手车的生产方式、产出方式，包括整个汽车的经营方式，都在大变革当中。影响汽车电商产业的变化因素和变化因子比其他成熟电商或原实体产业成熟的领域，变量大得多。
“所以我觉得在这个点上，汽车行业变局的可能性很大。”
纵观汽车电商发展历程，以汽车之家和易车为首的汽车信息资讯逐渐发展为经销商主机厂导流线索，再到创业尝试纯电商方式卖车，汽车O2O号召打通线上线下。
电商一直在进步。
今天新零售又成为汽车电商的一面新旗帜。大搜车高级副总裁李志远常常以好兄弟和家人来称呼合作伙伴，酒桌上觥筹交错，过去没有任何一个行业和时期让电商与实体如此亲密。
此时，每一个汽车行业的经营者或创业者都选择奋不顾身的向前奔跑——因为不管你有多着急，或者你有多害怕，只有往前冲，等风起的时候，你就会飞起来。
“也许你会跌倒，但现在爬起来接着跑就好，一切才刚开始而已。”
